В игру под названием трейдинг и инвестиции играет масса людей и команд. Многие из них очень умны. Изменения на фондовом рынке, огромные выносы на ликвидациях и масса неэффективностей рынка можно было использовать в свою пользу. Там было меньше профессиональных участников. Сегодня в сравнении с рынком криптовалют, торговать и спекулировать на огромном рынке американских акций намного труднее.
Но сейчас торговать на рынке криптовалют стало гораздо сложнее. Закономерности, которые ты скрупулёзно искал ботами массу времени, уже нашли до тебя какие-то команды, ты видишь на истории, как эти закономерности затухают и работают все хуже и хуже. Это показатель того, что кто-то их уже использует и увеличивает объемы или нашли эту закономерность уже массу людей.
Ты начинаешь фильтровать закономерность. Добавляешь какие-то условия, когда ее использовать, а когда пропускать возможность, проводишь бектесты на истории и там видишь, что результаты лучше, но так же видишь затухание. Т.к. то же самое проделали и другие участники рынка. Так же и в ручной торговли вы рисуете линию тренда и ее уже нарисовали десятки тысяч трейдеров, и многие хотят докупится, когда цена коснется линию тренда, а за ней выставить стоп. Но многие делают тое же самое и цена не доходит до вашего ордера или вы ставите разумный выверенный стоп, но многие сделали это примерно в этом же месте, но чуть ближе к текущей цене и на закрытии их позиции рынок делает сильное движение и срабатывает ваш стоп.
Хрестоматийный пример: история описана в книге «Антихрупкость» Нассима Талеба. В ней рассказывается о том, как один трейдер обнаружил, что акции, как правило, растут в цене в пятницу вечером и снижаются в понедельник утром. Он решил использовать эту закономерность и разработал систему торговли, которая заключалась в покупке акций в пятницу вечером и продаже их в понедельник утром.
Эта система работала очень хорошо в течение некоторого времени, и трейдер получал хорошую прибыль. Однако, со временем, о системе стало известно другим трейдерам, и они начали ее использовать. Это привело к тому, что закономерность перестала работать, и акции перестали расти в цене в пятницу вечером.
В итоге, трейдер был вынужден изменить свою систему торговли. Он начал покупать акции в четверг вечером, чтобы избежать конкуренции с другими трейдерами, которые использовали систему «пятница-понедельник».
Со временем ему придется покупать уже в среду, когда другие увидят эту закономерность.
Этот пример показывает, как меняется рынок под воздействием развития ее участников и помимо сезонности и фундаментальных сдвигов на рынке. Почему перестают работать торговые системы на рынке и поиск «граля» — это бесполезное занятие. Многие просто говорят, что рынок хаотичен, но скорее он очень быстро меняется, особенно относительно простых систем торговли.
