График цен на золото за 10 лет

В 2020 году был установлен новый рекордный пик цены на золото за десятилетие – почти 2000 $ за тройскую унцию (31,1 грамма). Триггером роста послужила пандемия COVID-19, обрушившаяся всей своей мощью на глобальную экономику и подтолкнувшая цены на золото вверх с новой силой.

цены на золото за 10 лет (2010-2020) в долларах за тройскую унцию
цены на золото за 10 лет (2010-2020) в рублях за 1 грамм

Изменение цены на золото

Исторически золото существовало уже тысячи лет как важный металл, но оно не использовалось в качестве денег примерно до 550 г. до н.э.

Металл играл огромную роль в Римской империи, где император Август, правивший в Древнем Риме с 31 г. до н.э. по 14 г. н.э., установил цену на золото на уровне 45 монет за фунт. 

В 1257 году Великобритания установила цену за унцию золота на уровне 0,89 фунта стерлингов

В XIX веке большинство стран печатали бумажные валюты, которые обеспечивались золотом. Это было известно, как «золотой стандарт», но в 1971 году президент США Ричард Никсон приказал ФРС прекратить использование золота в качестве денежной стоимости и помог сделать актив в большей степени средством сбережения. Это привело к тому, что цена на золото начала расти.

В 1971 году унция (28,35 грамма) равнялась 40 долларам, на конец второго десятилетия XXI века эта цифра приближается к 2000$

Прогноз цены на золото на 5 лет

Цена на золото определяется различными факторами и во многом зависит от:

— курса доллара США;
— инвестиционного спроса;
— объема покупок, которые совершают центральные банки;
— объема торгов на крупнейшей бирже металлов COMEX;
— ввода в эксплуатацию новых шахт.

Доллар США

Индекс доллара США завершил предыдущий год с самым маленьким годовым изменением, поднявшись всего на 0,24%. Между тем золото выросло на 18,8%.

Золото и доллар США обратно коррелируют примерно в двух третьих случаев (когда один растет, другой имеет тенденцию падать, и наоборот). Хотя глобальные инвесторы склонны переходить на доллар США в периоды неопределенности, в прошлом году это движение было приглушенным, несмотря, например, на торговую войну с Китаем. Вместо этого они перешли на золото.

Если доллар США упадет, золото может вырасти.

Инвестиционный спрос на физическое золото

Спрос на физический металл уже несколько лет не высокий, но общий инвестиционный спрос на золото растет.

Интерес к золоту со стороны инвесторов, вероятно, останется высоким в этом году, потому что причины, по которым они покупали золото, чтобы застраховаться от переоцененных рынков и застраховаться от возможности рецессии или кризиса — еще не материализовались.

Если спрос на физическое золото вырастет, цена на золото должна также вырасти.

Объемы закупок Центрального банка

Центральные банки всего мира хранят золото в качестве резервного актива.

Глобальные центральные банки покупали золото ускоренными темпами в течение последних 10 лет, а в прошлом году купили еще больше. Это сильный восходящий тренд.

Несмотря на то, что темпы покупок могут замедлиться, от самой идеи центробанки отказываться пока не собираются. Тренд по накоплению золота в резервы является основным источником поддержки цены на этот благородный металл.

Объем торгов на COMEX

Между тем объемы торгов золотом на COMEX как никогда высоки.

Трейдеры на крупнейшем в мире фьючерсном рынке покупают больше золотых контрактов, чем когда-либо прежде, что является устойчивым бычьим индикатором. И когда вы покупаете больше, чем продаете, цена неумолимо повышается.

В случае роста объемов торгов, цена на золото вырастет.

Новый рудник

Большинство аналитиков по золоту признают, что новое предложение от тех компаний, которые добывают данный металл будет сокращаться. Производители не могут легко или быстро увеличить добычу на рудниках, даже если цены на золото подскочат.

В 2012 году золотодобывающая промышленность потратила на геологоразведку 11,8 миллиарда долларов. В 2019 году было потрачено всего 4,4 миллиарда долларов. Очевидно, что если вы меньше тратите на поиски золота, вы найдете меньше золота.

В 2000 году было открыто 42 крупных месторождения золота (залежи в один миллион унций или больше). В 2019 году всего было открыто только 3 таких месторождения.

В 1985 году среднее содержание золота, добытого во всем мире, составляло 5,17 грамма на тонну руды. В 2017 году — всего 1,64 грамма / тонну. Это означает, что «легкое» золото уже найдено.

Средняя стоимость открытия нового месторождения золота 30 лет назад составляла 53 миллиона долларов. Сейчас это 149 миллионов долларов, что почти вдвое превышает рост инфляции

Если спрос растет, а новое предложение падает, цена на золото будет реагировать на это ростом.

Кроме того необходимо помнить, что золото исторически росло во время обвалов фондовых рынков, а также во время рецессий . Это одна из лучших страховок, которую вы можете использовать, когда акции выходят на медвежий рынок или экономический рост сильно замедляется.

Что может толкнуть золото вниз?!

Основным фактор, оказывающий давление на золото — продолжение роста фондового рынка и отсутствие роста инфляции.

Потенциальный 5-летний максимум золота — от 3000 до 5000 долларов за унцию, или 100 – 175 $ за грамм.